kitty 2007-7-10 21:26
香港创业板的运行原则(一)
香港创业板简介之三 z}"`%[$D0fP9m
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香港创业板的运行原则(一)
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由于创业板是针对有发展潜力的成长型中小企业而设立，公司即使没有盈利/r m`j7x sHz {
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，但只要上市前有两年的活跃业务纪录，就可向联交所提出上市申请。为了控制 V P+ypRIP
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成长型公司带来的市场风险，联交所在制定创业板上市规则时，遵循了以下原则
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以披露为本的原则。公司在申请上市时必须向联交所提交：一份《良好业绩z7Bl.V'[ F?
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声明》，详细说明在上市前两年中公司发展情况；一份《经营目标声明》，详细
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说明在上市后两年中公司的发展规划。公司上市后，须在每个季度和每半年结束
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后的45天内、每年结束后的3个月内，编制季度、中期(无须审核)及全年(经审核)
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的业绩报告并予公布；公司在上市后两个财政年度内，发行人每半年要将公司发
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展状况与上市声明中列出的发展规划进行比较，并在中期业绩报告和年报中公布g,[A\"k#p@
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。公司在进行联交所规定的“须予披露的交易”、“主要交易”、“非常重大的
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收购事项”、“反收购”、“股份交易”及“关联交易”等活动时，必须将这些z
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活动事项上报联交所并作出适当的披露。
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公司管治原则。发行人在上市时及上市后，须设立健全的公司管治基础，以#~ w_.I x
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促使其遵守上市规则。上市公司须委任董事，承担董事的人员要具有担任一家上
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市公司董事的个性、经验和诚信，并能证明其具备足够的才干胜任该职务；上市
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公司须委任至少两名独立非执行董事。独立非执行董事如持有发行人的股票，则;TEa;K-y |e
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不得超过发行股本总额的1％，并且不在发行人或其附属的公司业务中拥有任何财
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物或其他权益。公司须成立内部监察委员会和内部审核委员会，由独立非执行董 m*nL
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事担任该委员会主席，负责公司内部监控。公司管理层股东和主要股东在公司上
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市时的合共持股量最低不得少于公司已发行股本的35％，并且，管理层股东在公-|w!G k&B
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司上市后头两年内不得转让其持有的股票，除非在限制期内有人提出全面收购建
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议时，经批准而转让。持股超过公司总股本5％、但不参与公司管理的主要股东，
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在公司上市后头6个月内，不得转让其持有的股份。公司上市后的两个完整财政年!g c6OR$\
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度内，须继续聘请保荐人，保荐人以顾问的身份协助发行人遵守上市规则。在保3@4Hb&K o0y(p&T\
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